财经日报(170602)
来源:         作者:         时间:2017-06-02         点击量74

  财经新闻

  1.人民币汇率大幅走强升至近7个月高点 货币当局释放引导信号

  中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2017年6月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8090元。人民币对美元汇率中间价较上一交易日大幅上调543个基点,创下了去年11月10日以来的最高值。截至1日日盘收盘,人民币即期汇率大部分时间也均在中间价升值方向运行。

  业内人士分析,此次人民币大涨和最近央行在人民币对美元汇率中间价报价模型中引入逆周期因子有关。日前,中国外汇交易中心表示,央行确实考虑在人民币兑美元中间价报价模型中引入逆周期因子,主要目的是适度对冲市场情绪的顺周期波动,缓解外汇市场可能存在的“羊群效应”。中国外汇交易中心还进一步表示,近期,全球外汇市场形势和我国宏观经济运行出现了一些新的变化,美元整体走弱,同时我国主要经济指标总体向好,出口同比增速明显加快,经济保持中高速增长态势。汇率根本上应由经济基本面决定,但在美元指数出现较大幅度回落的情况下,人民币对美元市场汇率多数时间都在按照“收盘价+一篮子”机制确定的中间价贬值方向运行。分析显示,当前我国外汇市场可能仍存在一定的顺周期性,容易受到非理性预期的惯性驱使,放大单边市场预期,进而导致市场供求出现一定程度的“失真”,增大市场汇率超调的风险。

  知名外汇专家韩会师在接受《经济参考报》记者采访时表示,逆周期因子的引入本身并不会直接带来人民币即期汇率的升值,但官媒在解释引入逆周期因子时暗示了“在美元指数回落情况下,人民币没能走强并不合理”的观点,这向市场释放出了较为清晰的信号。

  在该信号引导下,市场对人民币未来继续大幅贬值的预期明显降温,部分空头继续做空人民币的意愿下降,这有助于人民币汇率走强。

  国泰君安分析师覃汉表示,美元指数年初以来累计跌幅近5%,且有进一步破位下行的迹象,而在岸人民币对美元升值不到2%。从这个意义上说,人民币对美元汇率本身有一定的“补涨需求”。

  韩会师表示,这次波动为人民币双向波动打开了空间,一旦此轮升值能够达到6.7至6.8区间,那么即使下半年美元反弹、人民币顺势贬一下,调整的空间也会比较大。他预计,今年下半年,人民币在6.75至6.95区间宽幅震荡的概率较高。

  2. 破天荒!沙特和俄罗斯“爱的合作” 或揭开油市新秩序

  周四,路透社报道称,俄罗斯和沙特两国最大的石油公司总裁在近期举行了会晤,两国间新确立的、迅速深化的合作关系或许意味着原油市场将开启新秩序。

  不同于以前在全球油市活动上的碰头,这是俄罗斯国家石油公司(Rosneft)CEO Igor Sechin和沙特阿美总裁兼首席执行官Amin Nasser首次进行的正式会晤。

  路透报道称,消息人士透露两人的谈论提到在印度、印尼等亚洲市场以及其他市场的合作可能。沙特阿美证实确实开过这场会议,但不愿提供更多细节。虽然交谈内容尚未透露,但俄罗斯和沙特这两个石油出口大国在亚洲市场无论进行怎样的合作,都将产生前所未有的影响。在此次会谈中,Nasser还带领Sechin访问了沙特阿美的总部。

  最近的联合减产行动中,沙特和俄罗斯成为协议的主要推动者,两国甚至还就在亚洲市场的合作事宜进行了讨论。而本周三,沙特与俄罗斯两国均表示,OPEC与非OPEC产油国的联合减产将持续到明年3月之后。

  沙特能源部长法利赫表示,希望OPEC与非OPEC国家的合作制度化。而据OPEC国家和业内消息源透露,俄罗斯本月数据显示,俄罗斯本月的减产协议执行度同样很高,与其他非OPEC协议产油国和OPEC产油国保持一致。

  一名海湾国家的高级官员在谈到此次的合作关系时表示:“这是一个新的‘爱的合作’。”

  周二,俄罗斯总统普京在与沙特副王储萨勒曼会晤时表示,俄罗斯与沙特的关系发展非常良好,且减产协议对两国都非常重要,感谢沙特在OPEC与非OPEC之间的合作所做的努力。萨勒曼则表示,两国正成功地为稳定油市和能源价格建立一个稳固的基础。

  两人均表示,将深化在石油领域的合作,努力减少在叙利亚问题上的分歧。

  今日,油价在经历了周三近3%的下跌后从三周低位反弹。WTI 7月原油期货收涨0.04美元,涨幅0.08%,报48.36美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.13美元,跌幅0.26%,报50.63美元/桶。

  3. 特朗普宣布美国将退出巴黎气候协定 称其对美国不公平

  美国总统特朗普周四表示,美国将退出标志性的巴黎气候协定,但会秉着达成“更公平”协议的目标开始关于重新签署该协定的谈判。

  特朗普的决定将使美国这个全球最大经济体与全球绝大多数国家分道扬镳,并且与大多数美国企业也走上对立面。作为一个总是喜欢出风头的人,特朗普在白宫玫瑰花园公布了这个的饱受嘲讽而又备受关注的决定。

  特朗普表示:“为了完成我的保护美国及其公民的神圣职责,美国将会退出巴黎气候协定,但会在公平对待美国、美国企业、美国工人、美国人民、以及美国纳税人的条件下,开始关于重新加入巴黎协定或者其他全新交易的谈判。”

  特朗普称:“因此我们决定退出,但我们会开始谈判,以努力达成一项公平的协议。如果能够达成的话当然很棒,无法达成的话也不错。”

  特朗普与他的许多盟友一直都认为巴黎气候协定对美国而言是个“糟糕的协议”。他们表示,巴黎气候协定迫使美国作出直接牺牲,伤害了美国经济,而类似中国等其他一些国家却被允许拖到以后才采取行动。

  特朗普周四表示,退出巴黎气候协定,兑现了他的竞选承诺,也照顾了美国工人的利益。据CNBC得到的讲话要点材料,白宫辩称,美国已经削减了二氧化碳排放量,不需要巴黎协定来规定美国进一步减排。

  特朗普政府同时表示,巴黎气候协定的谈判很糟糕,它让美国面临着不切实际的目标。

  特朗普表示:“最终结果是巴黎协定非常不公平,对美国实行了最高的标准。”

  报道称,从技术层面而言,特朗普无法在2019年11月之前真正退出巴黎气候协定,并且美国必须提前一年通知退出。因此实际退出可能在2020年生效,但存在一些可能加速退出程序的机制。

  金融市场

  1.收评:沪指险守3100点创业板跌2% 次新股现跌停潮

  从5月24日至今,离岸人民币已累计升值1500个基点。一连突破6.85、6.80、6.78、6.74等重要技术关口。在周三连破七关后,离岸人民币周四趁胜追击,早盘最高突破6.73关口。在岸人民币也不甘落后,早盘即连破三道大关,最高报6.7921。中间价也大显神威,大幅调升543基点,报6.8090,创1月6日以来最大升幅。

  日前有媒体报道央行将在中间价形成机制中增加“逆周期调节因子”。中金公司研报认为,此次调整加入了反映宏观经济基本面变化的逆周期调节因子,旨在降低目前中间价形成公式中的“顺周期性”和因参照前一天收盘价而产生的“惯性”,此外经济基本面对今年人民币汇率有较强支撑。

  此外,香港财资市场公会公布数据显示,香港离岸人民币HIBOR全线上涨,隔夜利率涨2174个基点至42.815%,为连续第二日大涨,续创1月6日以来新高。7天利率升1174个基点至19.59633%,14天利率升733个基点至13.91267。

  有分析表示,离岸人民币隔夜HIBOR持续跳涨,大幅加重国际资本的沽空人民币融资成本,引发更多对冲基金止损离场的恶性循环。

  值得注意是 ,端午节前最后一个工作日,监管层释放重磅消息。5月27日,证监会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,同日,上交所、深交所也出台了完善减持制度的实施细则,进一步在减持制度上做出调整。

  长期以来,大股东减持一直牵动着整个A股市场的神经,减持也被市场投资者看作是对公司股价的利空。

  今日早盘两市惯性低开后震荡下行,创业板指弱于沪指,沪指全天维持绿盘震荡,而创业板指单边下行,低开低走,截止收盘,沪指收报3102.62点,跌0.47%,成交额1808亿。深成指收报9730.33点,跌1.36%,成交额2012亿。创业板收报1728.49点,跌2.00%,成交额552亿。

  受益于人民币单日大幅升值的影响,机场航运板块早盘逆势反弹,中国国航,吉祥航空涨逾3%,南方航空涨逾2%,春秋航空,白云机场涨逾1%。

  中国银河午后逆势拉升,带动证券板块护盘,中国银河涨逾5%,国元证券,第一创业,东兴证券涨近1%。

  江苏银行早盘逆势拉升,带动银行股小幅反弹,江苏银行涨逾4%,上海银行,杭州银行涨逾2%,贵阳银行涨逾1%。

  跌幅榜上次新股,高送转,网络安全板块跌幅居前。

  两融余额重拾升势,结束五连跌。截至5月31日,A股融资融券余额为8696.25亿元,较前一交易日的8686.33亿元增加9.92亿元。 

  广发证券首席策略分析师陈杰表示,减持新规无法改变中期的盈利和利率趋势。情绪和博弈可能会影响股市的短期波动,股市的中期趋势还是受盈利、利率、风险偏好这三方面的共同影响。未来一到两年,首先A股盈利增速的高点应该就在今年一季度,接下来很可能进入连续两年的盈利下行周期;其次,在“金融去杠杆”没有完成之前,国内将处于利率上行周期之中。这样来看,仅仅依靠“减持新规”,无法扭转A股市场中期“慢熊”格局。

  招商证券表示进入六月份之后,是中报的业绩预期阶段,只有业绩估值比才是王道。从6月中旬开始,随着银监会现场检查告一段落和银行MPA考核准备临近结束,金融监管带来的影响将出现边际削弱,此后流动性迎来边际改善,风险偏好将会提升。

  2.收盘:美股三大股指再创历史新高

  美东时间6月1日16:00(北京时间6月2日04:00),道指涨135.53点,或0.65%,报21,144.18点;标普指数涨18.26点,或0.76%,报2,430.06点;纳指涨48.31点,或0.78%,报6,246.83点。

  来自美国国会山的消息称,总统特朗普参照联合国的程序推动退出巴黎气候协议,这个过程将长达4年。据CNBC报道,美国总统特朗普周四表示,美国计划退出标志性的《巴黎气候协定》,但会开始商谈重新加入该协定,以达成他所称的“更公平的”协议。

  在刚刚过去的5月份,美股三大股指均斩获涨幅,并且在2017年都实现上涨。今年至今纳指已经上涨超过15%。这使一些人担心股市价值可能过高。

  Russell Investments首席市场策略师Stephen Wood表示:“基础面因素看起来不错,但股市价值看来有些过高。处在高位的股价需要更好的基本面因素支撑,需要非常好的基础。”

  他表示:“ADP就业数据很强劲,比预期数字强多了,但从整体来看,数据中仍然有些疲软的地方。”

  周四公布的其他数据方面,美国4月营建开支有所下滑。但ISM制造业指数连续第10次上涨,升至54.9%,大体符合市场预期。

  具体经济数据面,美国劳工部宣布美国上周首次申请失业救济人数增加1.3万,总数攀升至24.8万。四周移动平均的首次申请失业救济人数增加2500,总数攀升至23.8万。

  民间就业服务机构ADP就业数据公司和穆迪旗下的Analytics周四(6月1日)联合公布的数据显示,美国5月ADP人数增加25.3万,大幅超出预期。由于ADP数据被视为非农的风向标,此次数据或许暗示,两天后非农数据也将传出意外惊喜。

  分析师平均预期美国5月ADP将增加18万,此次公布的数据远超分析师预期。ADP就业数据通常被视为美国政府公布的非农就业报告的风向标,素有“小非农”数据之称。

  不过,由于ADP是民间机构统计,且调查报告仅涵盖私营领域的就业状况,仅仅只能作为非农前瞻参考的一部分。美国劳工统计局周五(6月2日)将发布的非农就业数据,还包括政府工作人员。

  ADP就业数据公司副总裁Ahu Yildirmaz评美国5月ADP报告称,5月ADP就业数据表现非常强劲,专业/商业服务就业人数增幅创2014年以来最高水平。这或许暗示了劳动力市场全面强劲。

  穆迪首席经济学家詹迪评美国4月ADP报告称,就业增长非常强劲,目前的就业增长速度几乎是吸收劳动力增长所必须速度的3倍。企业面临的最大挑战将是劳动力短缺。

  美国能源信息署(EIA)报告称,美国上周原油库存减少640万桶,汽油库存减少290万桶,馏分油库存增加40万桶。

  今天的经济数据较为重要,因为尽管经济学家仍然预计美国第二季度的GDP将增长3%,但经济数据表现并不稳定。

  美联储官员讲话受到关注。美联储理事鲍威尔表示,如果经济表现符合预期,美联储采用渐进式加息方法将是合适的。今年开始缩减资产负债表规模是合适的。预计到2022年美国的资产负债表规模可能从2.9万亿美元下降至2.4万亿美元。

  各家汽车生产商将在今日陆续公布5月在美车辆销售数据。预计总体年化销售数字将达1680万辆。

  企业财报面,Dollar General与Donaldson均在盘前公布了财报。Broadcom、Lululemon Athletica、VMWare与Workday(101.5, 1.52, 1.52%)均将在周四收盘后公布财报。

  其他市场面,周四亚洲市场中,上证综合指数收跌0.5%。日本日经指数收高1.07%。

  泛欧绩优300指数周四收涨0.41%,报1538.45点; 英国服饰100指数收涨0.4%; 法国CAC 40指数收涨0.8%; 德国DAX 30指数收涨0.4%。

  黄金期货价格周四收跌。在备受关注的5月非农就业数据公布前一天,强劲的私营就业数据推动美元升值,并支持了美联储在本月后期加息的市场预期,降低了市场对黄金的需求。

  市场普遍认为,将在本周五公布的非农就业数据也将非常强劲,它会像一些联储成员在讲话中已经发出的讯号那样,必将强化美联储在两周后的会议上加息的决心。

  纽约商品交易所8月份交割的黄金期货价格下跌5.30美元,或0.4%,收于1270.10美元/盎司。在刚刚过去的5月份,金价累计上涨约0.6%。

  国际油价周四收盘涨跌不一。纽约商品交易所7月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格上涨4美分,涨幅不到0.1%,收于48.36美元/桶。今日盘中WTI期货价格一度攀升至49.17美元/桶。伦敦洲际交易所(60.34, 0.15, 0.25%)7月份交割的布伦特原油期货价格收跌13美分,或0.3%,收于50.63美元/桶。


上一条:财经日报(170606)
下一条:财经日报(170531)

相关文章